投资理念

1. 投资是为了达到长远的投资目标；储蓄是为了达到短期的目标。 
2. 广泛地将投资分散於整个股票和债券市场可以降低风险。
3. 投资人最重要的决定是选择投资组合内的资产种类分布，而不是选择各别的投资项目。
4. 要持续超出金融市场的表现是极其困难的。
5. 成本极小化是长期投资的成功要点。
6. 投资者应该了解每项投资在其计划中所扮演的角色以及自己要持有该项资产的原因。
7. 风险具有多种形式，投资人应该在「不足 风险」(shortfall risk) - - 指投资组合无法达成长期投资目标的机率- - 和「市场风险」（指报酬可能产生变动的机率）之间进行权衡。
8. 市场时机选择(market-timing) 和追赶市场表现均是失败的策略。
9. 投资人不该预期各类型资产 (包含其子类别) 的未来长期报酬会大幅超过或低於其长期历史报酬。