投資理念

1. 投資是為了達成長期目標；儲蓄則是為了達到短期目標。
2. 廣泛地將投資分散於整個股票和債券市場可以降低風險。
3. 投資人最重要的決定是選擇投資組合內的資產種類分布，而不是選擇各別的投資項目。
4. 要持續超越金融市場的表現是非常困難的。
5. 成本極小化是長期投資的成功要點。
6. 投資人應該瞭解每項投資在其計劃中所扮演的角色以及自己要持有該項資產的原因。
7. 風險具有多種形式，投資人應該在「不足 風險」(shortfall risk) - - 指投資組合無法達成長期投資目標的機率 - - 和「市場風險」（指報酬可能產生變動的機率）之間進行權衡。
8. 擇時交易 (market-timing) 和追趕市場表現均是失敗的策略。
9. 投資人不該預期各類型資產 (包含其子類別) 的長期報酬會大幅超過或低於其長期歷史報酬。